供应链金融在中小企业融资的困境

来源：职称阁分类：经济论文时间：2021-01-21 09:51热度：

　　近年来，中小企业迅猛成长，对我国经济的发展起到了至关重要的作用。但是中小企业在发展的过程中存在诸多问题。在此情况下，供应链金融出现了，其突破了传统的限制，为在供应链中处于不利地位的中小企业提供了崭新的融资方式，缓解其融资困境。文章通过分析当前我国中小企业在发展道路上存在的问题，提出相应的解决措施，以期丰富中小企业的融资渠道，拓宽融资方式，缓解融资困境，为我国经济的飞速发展创造不竭的动力。

供应链金融在中小企业融资的困境

　　关键词：供应链金融；中小企业；融资

　　近年来，科技高速发展，中国互联网得到了广泛的应用和普及，并带动经济突飞猛进。在经济发展的大趋势下，诞生了供应链金融，旨在为上下游企业提供创新型的融资业务。在我国经济繁荣的过程中，中小企业的地位不断提升，对经济发展的重要性不言而喻。但是因为银行对贷款主体设置了较为严苛的准入条件，而中小企业自身在发展过程中存在诸多问题和不足，其融资难题越来越多。因此，供应链金融的出现，将有效缓解中小企业当前的困难。根据有关数据显示，到2018年7月为止，我国中小企业的数量约3000万家，占我国企业总数的99.2%，对我国经济的贡献达到60%以上，就业人数占总就业人数的比例在80%以上。这些数据足以表明中小企业在我国经济发展过程中的影响力不容忽视。利用供应链金融解决中小企业的融资困境是当前的重要任务。虽然国家曾发布一些措施积极鼓励中小企业的发展，但是效果不是非常显著。供应链金融的出现对解决中小企业的融资困境有着重要作用，供应链金融不仅仅只是对个别企业提供融资帮助，而是通过统筹上下游企业作出整体的战略布局，提供了一种全新的融资模式来解决中小企业的融资问题。目前，我国积极参与全球化竞争，中小企业逐步走向世界，以期在国际化的浪潮中获取更多的收益。但当前存在的诸多问题仍然不容小觑，只有解决中小企业发展过程中的问题，才能促进其良性健康发展。本文将基于供应链金融的特殊优势，分析当前中小企业融资方面存在的问题，为中小企业融资困难提供相应的解决措施，使金融更好的服务实体经济，推动我国中小企业更加高效快速地发展和繁荣。

　　一、供应链金融缓解中小企业融资困境的优势

　　（一）缓和中小企业和银行之间信息不对称问题

　　中小企业融资困难很大一部分原因在于信息不对称。从银行的角度出发，是否给企业发放贷款，需要权衡贷款给银行带来的收益以及由此需要承担的风险。银行无法充分获取企业经营管理方面的信息，因此常常借助期望利润这个函数来减少企业的违约风险。在这种情况下，信息不对称问题会带来负面影响，包括道德风险以及逆向选择。供应链金融的出现能有效缓解信息不对称问题。借助供应链环节上的重要企业，银行可以掌握更多中小企业的相关信息，以此来决定是否发放贷款，从而降低不良贷款发生的可能性，提升银行决策的准确性。此外，供应链金融链条中的企业作为一个整体，彼此间相互关联，中小企业的信誉会对核心企业产生影响，因此核心企业会积极监督中小企业，提升行业的信誉，从而获取更多的银行资金支持、这种相互关联、相互牵制的行为，能在一定程度上降低银行贷款的违约风险。

　　（二）增强中小企业资金的流动性，提升周转率

　　供应链金融的运行环节中，物流和资金流的相互合作非常重要，会直接影响供应链的运行效率，如果物流和资金流相互分离，容易导致货物发出后没有及时收到资金或者资金已经收到了但是货物还没有发出去的情况。企业发出货物又没有及时收回资金容易导致资金流断裂，不利于企业的发展。中小企业因为自身的诸多不足，缺乏相应的抵押物，获取银行贷款的能力较弱，一旦资金短缺，其日常的生产经营活动将会严重影响企业。此外，中小企业在经营过程中出售货物比较慢，经常出现货物闲置，不仅需要花费仓储费用，还不利于周转率的提升。供应链金融不仅可以提升中小企业资金的流动速度，促进生产发展，而且还能解决银行有钱但不能及时贷出去的情况。供应链金融与第三方物流企业协作，可提升中小企业的周转效率，使企业流动资金充裕，更有利于新产品的研发和企业竞争力的提升。

　　（三）降低银行在经营过程中的成本和相关风险

　　传统的融资模式下，银行对单一企业开展资信调查，通过了解企业的财务状况、资产收益率、资金周转率、应收账款、坏账准备等决定是否向企业发放贷款。但由于银行与企业之间信息存在严重不对称，银行调查的结果不一定完全准确，可能存在严重的偏差，即使得到比较准确的报告，也需要花费大量的人力成本和时间成本。而供应链金融的出现将有助于解决这些问题。核心企业和中小企业在供应链条中相辅相成，相互影响，核心企业会加强对中小企业的监管，从而提升整个行业的信誉，更容易获取银行的贷款，这将在很大程度上缓解资金紧张的局面。同时，第三方物流与供应链紧密合作，能够使银行及时掌握中小企业的相关信息，降低了银行调查的成本和放贷风险，提高了决策的效率，为银行和中小企业带来了方便，促进实体经济的良性发展。

　　二、供应链金融支持中小企业融资中存在的问题

　　（一）金融科技在供应链金融中的运用有待加大

　　如今，金融科技在供应链金融领域的应用越来越广泛。大数据、区块链、人工智能等越来越被人们所熟知，但这些金融科技起步比较晚，目前还处在理论研究和初步尝试推广的阶段，尚不能够满足当前的市场需求。如果不突破传统的运行模式，不能充分利用高新技术产品，则会在造成效率低下的同时带来更多的风险。中小企业融资具有融资频率快、业务量大、额度小的特点，目前仅仅依靠商业银行单一的操作系统，不能有效管理供应链的系统性风险和跟踪业务交易过程，不能及时对有关业务进行线上审批。商业银行作为金融体系中的关键性一员，应该能比较清楚地知道当前行业发展的现状，及时区分行业内部各部门之间的差异性，如果不能有效发挥金融科技的作用，实现大数据智能分析，则会大大降低工作效率，并使自身在激烈的市场竞争中处于不利地位。因此，充分发挥金融科技的作用，提高运行效率、降低运营成本十分必要。纵观当前金融科技在供应链金融中的运用情况，发现还有诸多问题和不足，效率还需进一步的提高。

　　（二）风险机制在供应链金融中的管控有待优化

　　在当前供应链金融风险管控中，中小型企业的相关数据还很不充分，面临着数据挖掘能力比较弱、缺乏定量化的模型评估能力的问题。在防范和化解金融风险的大环境中，核心企业在供应链风险管理中有着举足轻重的地位，如果核心企业出现风险，就会引起关联中小企业的相关风险，涉及范围广，影响比较大，给商业银行带来巨大的冲击，因此提高商业银行风险管理能力十分迫切和必要。供应链金融面临着信用风险、操作风险、法律风险等诸多方面的风险。在信用风险方面，经济环境的变化、产业政策的变更、高新技术的运用都可能导致供应链的不稳定，供应链金融的持续健康稳定发展需要良好的行业环境，一个产业的衰退就可能引起信用风险。在操作风险方面，供应链金融内部存在着操作流程不确定、没有专业的操作人员指导的问题，导致操作系统不能很好地发挥作用，引起操作风险，进而导致供应链上的参与主体遭受损失。在法律风险方面，针对供应链金融的法律条款比较欠缺，现有的法律体系不能完全解决供应链金融在实施过程中遇到的法律风险，在当前的环境下，面临着金融创新但法律滞后的问题。因而，切实提高供应链金融的风险管控能力，从各方面进行完善管理十分必要。

　　（三）信息传递在供应链金融中的速度有待加强

　　在供应链金融信息传递的过程中，有关信息还不透明完善，供应链金融中的企业作为一个整体，彼此之间的关联度比较高，上中下游的企业都应该相互配合。由于供应链金融是最近几年才出现的，本身的发展机制还不够完善，对企业的管理意识还比较薄弱，在制度方面仍然存在比较大的缺口。加上中小企业存在发展不完善、缺乏抵押担保物等诸多问题，外部环境不是十分明朗，信息传递的速度仍然有很大的提升空间。由于上下游企业彼此关联，如果信息不及时传递，会影响其他企业决策的效率，同时，基于一些不完善的信息进行分析，很容易造成结果的偏差，既危害自身的长远发展，也可能影响其他关联企业的发展。银行基于这些问题会制定更加严苛的门槛，不利于中小企业的长远健康发展。因此，作为整体中的一个部分，每个企业都应该以身作则，提高职业道德，及时准确地传递相关信息，提高信息传递的速度，这样也有利于其他企业基于更加完善健全的信息作出正确的决策。

　　三、完善供应链金融支持中小企业发展的对策

　　（一）大力应用金融科技推动供应链金融线上经营

　　商业银行积极运用金融科技，将供应链金融上的核心企业、上下游企业等相关利益方有效对接起来。通过获取涉及整个供应链环节的数据资源并整合，能够有效管理供应链金融各个节点的企业，从而打造线上供应链金融，实现共赢局面。利用互联网先进的技术开展供应链金融服务，和上下游企业分享所获取的信息，共享资源。基于大数据技术和互联网技术提供线上供应链金融服务，简化操作流程，提高交易的效率和便捷度。同时，实施供应链金融交易的线上化，能够降低运行成本，拓宽业务覆盖的范围，将原来没有涉及的中小企业涵盖在内。构建线上供应链金融，管理供应链成员，节约经营成本。利用大数据实现商品流、资金流、信息流等的整合应用，提高供应链金融的整体运营水平和效率。充分发挥金融科技的作用，利用大数据时代便捷的信息技术提高金融服务实体经济的能力，充分发挥供应链金融的优势，解决中小企业的融资困境，实现以核心企业的发展带动中小企业的发展。

　　（二）完善供应链金融的风险控制和运营机制

　　有效的风险管理是供应链金融的核心能力。积极运用信息技术提高风险控制能力，充分评价中小企业，全方面多角度考虑风险的来源点，从各方面做好风险防范工作，识别信用风险、操作风险、法律风险。全面综合考虑影响供应链金融的风险因素，有效衔接供应链上的各个环节，运用外部征信和内部征信相结合的模式全方位地对供应链上下游企业进行评价，从而挑选出信用比较好的企业，降低信用风险。同时，供应链上下游企业、核心企业以及金融机构等参与者都要遵循特定的操作流程，聘请专业的操作人员，使各相关主体在既定的步骤中平稳有序地开展相关活动，降低操作风险。此外，进一步完善相关的法律体系和法律规章，针对供应链金融这个全新的领域制定一系列条款，完善法律法规，避免违法违纪行为的发生，降低法律风险。通过识别信用风险、操作风险、法律风险，降低融资担保过程中的法律风险，提高运行的效率，将风险控制在可承受的范围之内。

　　（三）有效提升供应链金融的信息传递速度

　　供应链金融各个环节的企业可以建立一个专门进行信息披露的部门。该部门可以组织专人负责一个网站，将企业可以公开的信息以及从行业中所获取的信息及时发布到网站上，使整个行业可以及时掌握相关信息，针对存在的问题及时进行调整，在出现问题时，能够及时对相关企业施以援手，使其及时进行调整，更好地解决问题。信息的透明公开不仅仅对供应链金融环节中的每个中小企业都至关重要，而且对所有的企业都产生了非常重要的影响。要逐步完善外部环境，颁布有关政策鼓励中小企业及时进行信息披露，提升信息传递的速度，扩宽信息传递的渠道，增强透明度，便于决策。及时有效的信息传递可以让投资者掌握更多的相关信息，方便企业进行投资，有助于解决中小企业面临的融资困境，而且公开透明的信息还可以提升行业的声誉，让公众能够了解企业的发展现状。供应链金融中的各个企业应该对公开的信息保持敏锐度，及时掌握有效信息，针对这些信息及时调整自己的战略方针。

　　四、结束语

　　在全球化的趋势下，企业之间的竞争逐步演变为供应链金融之间的竞争。供应链金融环节中的各个企业逐步加强彼此之间的交流合作。核心企业要充分发挥自身作用，加强对中小企业的监管，提升整个行业的信誉。中小企业要加强与核心企业之间的合作，积极配合，提升供应链金融在国际市场的综合竞争能力。相比较传统的融资模式，供应链金融有着独特的优势，有效缓解了银行和企业之间的信息不对称问题，提升了中小企业的资金周转速度，促进新产品的研发创新，同时极大地节约了银行核查企业信息的时间精力和生产成本，有利于尽快作出正确决策，降低贷款的风险。本文分析了中小企业面临的融资困境，提出了相应的解决措施，从而更好地促进中小企业的发展，服务实体经济。近年来，中小企业的规模在不断扩大，数量在不断增长，对经济发展的重要性不言而喻，今年的新冠疫情促使中小企业重新认识金融风险与金融服务，相信在供应链金融的支持下，中小企业即使在疫情面前，也能有自己独特的生存之道，助力我国经济发展实现质的飞跃。

　　参考文献：

　　[1]陈冲. 基于供应链金融视角的中小企业融资研究[D]. 北京：首都经济贸易大学，2018.

　　[2]余仁杰. 供应链金融缓解中小企业融资难的微观分析——信息不对称视角[D]. 成都：四川省社会科学院，2018.

　　[3]范诗洋，钟培武. 供应链金融支持中小企业融资的路径分析[J]. 征信，2019(6):83-86.

　　作者：孙金燕胡思宇孙杨

文章名称：供应链金融在中小企业融资的困境

文章地址：http://www.zhichengg.com/jjlw/18256.html

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