PPP项目财务风险及防范策略

来源：职称阁分类：经济论文时间：2020-10-20 08:54热度：

　　随着我国市场经济发展进程的不断推进，城镇化建设工作取得了一定的成就，其中PPP项目模式被广泛应用于经济和社会现代化建设工作中，这种新型的公私合营模式对经济和社会发展有着极大的影响。本文简要介绍PPP模式的发展背景和特点，并对PPP项目风险进行详细的分析，进而提出相应的风险防控措施，以期为促进PPP项目模式的健康发展提供启示。

PPP项目财务风险及防范策略

　　关键词：PPP项目；财务风险；风险因素；风险管控

　　PPP是一种项目建设模式，最先在国外得到了广泛的应用，可以加强社会资本与公共服务之间的联系，为实现私人资金进入公共服务项目建设提供了渠道，有助于减少政府和私营组织由于信息不对称带来的资源配置效率较低的问题，进而提高资源的使用效率，为促进经济发展和社会进步提供保障。随着我国经济发展和社会建设工作进程的不断推进，城镇化建设速度不断加快，城市建设是拉动我国GDP增长的重要方式之一，为刺激经济增长、带动就业、刺激消费提供了驱动力。然而在城市建设过程中，政府部门的财政负担逐渐加重，部分政府部门甚至出现了财政资金紧张和财政风险过高等问题，这不利于经济和社会的长期稳定发展。

　　一、PPP项目的发展背景和特点

　　（一）PPP项目的发展背景

　　为了调节政府和市场机制之间的关系，我党明确指出要在充分发挥市场机制的基础调节作用的前提下，积极推进公共项目的融资制度改革，让市场机制和公共项目充分结合起来，可以根据项目实际情况和需求充分运用PPP项目模式，将社会资本积极引入公共基础设施项目建设和营运工作之中，实现资源的优化配置，提高资源的使用效率，进而提高公共项目和市场经济建设的质量。在PPP项目模式下，通常相关的政府部门是项目的发起人，政府部门需要根据公共项目的实际情况和需求选择是否实行PPP项目模式，并通过公开招投标的方式挑选出优质的项目合作伙伴，保证招投标的公平性、公开性和透明化。政府部门需要给中标的合作伙伴提供相应的资金支持，并发放项目建设所必需的特许经营许可证，为项目建设的顺利开展提供保障。由于PPP项目的建设周期一般比较长，而且项目建设的流程十分复杂，因此对私营组织的专业性要求比较高。私营组织在开展项目建设过程中，会面临不同形式的风险，不仅包括项目建设工作开展之前和项目建设过程中存在的内外部风险，而且还包括项目建成后的政策风险和环境风险，其中贯穿项目建设始终的财务风险是PPP项目模式面临的重要风险类型，因此要提高PPP项目的建设质量，就要重视财务风险的防控。

　　（二）PPP项目的特点

　　从广义角度来看，PPP项目模式是指政府和私营组织为了更好地提供公共服务或者开展公共项目建设，通过订立契约等方式开展项目合作。从狭义的角度来看，PPP项目模式是项目投资建设模式的总称，它的本质是一种合作关系，政府和私营组织之间的紧密合作是PPP项目模式顺利开展的基础。在这种项目模式下，公私双方还是平等互惠的利益关系，在项目建设的全流程和各环节中实现利益共享，这也是公私双方积极开展PPP项目模式的动力。除了利益共享，PPP项目模式下公私双方还需要分担相应的风险。PPP项目模式通过吸纳社会资本，可以通过利用社会资本的逐利性特点，调动风险管控工作的积极性，通过合理的风险分担机制和管控制度，可以最大限度地降低项目系统性风险，提高PPP项目的质量和效率。与一般的项目模式相比，PPP项目不仅具有经济效益，而且还具有公共性，对经济发展和社会稳定有着重要影响，有助于提高社会公共服务的质量，产生正向的外部效益，为提高我国社会主义现代化建设工作质量提供基础。PPP项目模式一般分为特许经营、外包和私有化这三种类型，不同的类型公私之间的责任和利益划分的方式是不同的。在特许经营模式下，项目的资金完全由私营单位负责，公私单位根据各自的实际需求约定合作机制，制定合作契约，并明确经济利益分配和风险分担的方式与比例，特许经营期限结束后项目的使用权和所有权都将移交给政府部门。一般情况下，政府部门会根据项目的实际运营情况收取相应比例的特许经营费用，如果项目运营出现亏损，政府部分也会根据双方约定给予一定的补偿来平衡项目的收支情况，实现收益共享和风险共担。在外包项目模式下，项目的所有权归政府部门所有，私营企业只需要承担部分责任，多为提供服务和管理外包，因此在该模式下，私营单位承担的风险相对较小，经济收益的共享比例也相对较低。在私有化项目模式下，私营企业需要承担项目建设的所有资金，项目建设之后其所有权将归私营单位所有，在这种模式下私营单位需要承担项目绝大部分的风险和收益。

　　二、PPP项目财务风险的因素分析

　　财务风险主要表现为融资风险、投资风险、运营风险、存货管理风险和流动性风险等，财务风险具有较大的不确定性，其风险系数与项目的资金管理水平和债务偿付能力直接相关。要提高财务风险防控工作质量，首先就要对财务风险进行分析，了解财务风险产生的原因。

　　（一）政策因素

　　目前国内外政治经济环境都呈现出不断变化的状态，国家针对PPP项目的相关政策也会作出相应的调整。一旦国家政策进行调整，将直接影响PPP项目开展方式和进程，政府和私营单位的合作方式也需要随之进行相应的调整，这不仅提高了PPP项目的管理难度，而且还将直接抬升项目运作的资金和时间成本。由于PPP项目一般需要投入大量的资金，需要协调各个部门和内外部机构一同开展项目设计与开发，国家政策的调整将会造成较大的沉没成本，很多项目建设工作几乎又要重新设计和商议，影响到项目的正常运作。此外，由于部分政府部门对PPP项目模式认识不到位，加之政府决策方式过于复杂，决策流程十分烦琐，直接加大了项目的政治风险，降低了项目开展的时效。部分政府部门过分重视制度的要求，并没有根据项目的实际情况制定公私合营方式，没有优化经济收益共享机制和财务风险的分担机制，经济收益与风险不成正比，降低了PPP项目模式的预期收益率，进而激化了私营单位与政府部门之间的经济利益矛盾，不利于PPP项目模式的顺利开展和推进，难以实现公私共赢的良好局面。

　　（二）不可抗力因素

　　不可抗力因素就像是一只黑天鹅，让PPP项目在开展过程中不可避免的遭受到不可预见的损失，公私单位都难以采取有效的应对措施。不可抗力因素产生的财务风险是不可控的，其发生的概率相对较低，但是一旦发生，将对PPP项目的建设有着巨大的打击。不可抗力因素往往表现为战争、自然灾害或者政治变动等形式，这不仅会影响PPP项目建设的进度，而且还会造成严重的财务风险，导致项目资金链断裂，严重降低了PPP项目的变现能力和偿付能力，进而阻碍项目的顺利开展。由于不可抗力因素会带来经济环境的变化，市场的资金供给和需求不稳定，企业融资活动难以顺利开展，加大了财务融资工作的不确定性，融资风险的增加导致财务风险系数提高。由于不可抗力因素会造成经济生产中断和社会不稳定，严重破坏了金融体系，PPP项目前期投入的资金和各类资产将会被套牢，预期收益将被延迟实现，投资风险大大增加，进而造成公私单位的财务周转困难。

　　（三）法律法规因素

　　PPP项目模式有助于实现政府和私营单位的双赢，这种合作关系可以充分发挥政府职能，对社会建设和经济发展有着重要的促进作用，有利于提高政府部门的政绩，为开展社会主义现代化建设提供了新的方式。同时，PPP项目模式可以实现私营单位资本的逐利目的，为资本获取更大的经济收益提供了渠道。但是，在PPP项目的开展过程中，政府部门忽视了法律法规体系建设的重要性，没有根据这一合作关系的实质制定合理的法律法规制度，项目运作缺少扎实的制度保障。同时，部分政府部门没有根据项目开展的实际情况优化法律法规内容，制度规则设计的严谨性和规范性较差，进而降低了PPP项目建设工作的合法性和科学性，项目建设过程中扯皮现象比较严重，影响到项目建设的效率和质量。政府部门在PPP项目模式运作过程中，没有将权力关在笼子里，行政职权滥用问题严重，没有建立健全监督管理机制，权力的使用范围比较模糊。

　　三、财务风险的管控措施

　　（一）完善风险识别和预警防控机制

　　PPP项目模式运行过程中会产生由于政策因素、不可抗力因素和法律法规因素等造成的财务风险，要提高项目建设的质量，首先就要完善风险识别和预警防控机制，建立健全财务风险管理体系。公私单位要紧密团结合作，根据项目建设的实际情况分析可能导致财务风险的环节，并对各个环节实行精细化的管理，规范项目环节实施的流程，保证项目各个环节的有序开展。同时，要重视财务风险预警红线的设定，要科学制定风险预警红线，提前做好财务风险紧急防控方案和计划，对财务各个流程的项目资金情况实行动态化的监督管理，可以通过现代化的信息技术及时识别财务异常值和异常事项，全面把控项目建设过程中的财务风险。

　　（二）预算和资金管理，严格落实风险防控制度

　　在PPP项目运行过程中，公私单位都要重视预算和资金管理工作的重要性，借鉴以往PPP项目的情况，并充分结合当前项目的性质开展预算管理工作，严格预算管理制度，提高预算管理制度的执行效率。要以预算管理工作为基础，积极开展融资和资金管理工作，科学评估项目建设所需资金数额，明确融资活动中存在的风险，多层次考虑市场经济和政治环境对项目建设运营的影响。公私单位要将预算管理责任落实到具体的部门，可以将预算管理纳入相应部门的绩效考核体系，完善绩效考核指标，以便充分调动预算管理工作的积极性和效率。同时，公私单位要将预算管理与资金管理结合起来，重视资金链对项目建设的作用，并要基于成本效益原则对资金的使用效率进行评价，优化资金的配置方式，提高资金的使用效率。在预算和资金管理工作中，要严格落实风险防控制度，将不相容的岗位分离，积极完善监督机制，保证预算和资金管理工作的规范性，进而确保PPP项目模式的正常高效运行。

　　（三）完善法律法规，重视人才队伍建设

　　PPP项目模式的健康顺利运行需要有完善的法律法规作为保障，政府相关部门要重视法律法规制度建设，以现行法律规范作为基础，结合PPP项目性质特点完善法律体系，可以通过制定负面清单明确法律法规禁止行为，同时又可以充分保障PPP项目的自主性和创造性。在完善法律法规的过程中，要充分考虑PPP项目模式的性质和具体的实施过程，明确政府的权力和职责范围，合理分配项目经济收益共享和风险分担比例，并要明确监督部门的工作内容，预先制定冲突解决方案，进而提高PPP项目运行的质量。同时，PPP项目运行过程中要重视人才队伍建设，可以通过培训和交流等方式提高人才队伍的专业性和财务风险防控的意识，加大财务风险防控知识的普及力度，提高其风险识别能力和风控能力。要合理制定人才晋升考核方法，提高考核工作透明化和公平性，并为员工提供多样化的学习渠道和培训平台，进而提高员工的工作积极性和学习兴趣，为PPP项目的顺利开展提供必要的人才保障。结语PPP项目建设模式加强了社会资本与公共服务之间的联系，对公共项目建设具有重要的促进作用。在PPP项目建设过程中，要重视财务风险防控，积极完善风险识别和预警防控机制，加强预算和资金管理，严格落实风险防控制度并完善法律法规，重视人才队伍建设，以便保证PPP项目的稳步进行。

　　参考文献

　　[1]刘影，朱自跃.公司PPP项目将面临的财务风险及应对措施探讨[J].财会学习，2019（17）：46–47.

　　[2]杨宁.PPP模式存在的风险及其风险管理对策研究——基于“一带一路”合作框架的分析[J].北京市经济管理干部学院学报，2017，32（3）：10–17.

　　[3]焦彦斌.PPP模式投资项目财务风险的思考及对策[J].今日财富（中国知识产权），2018（2）：118–119.

　　作者：吴哲文

文章名称：PPP项目财务风险及防范策略

文章地址：http://www.zhichengg.com/jjlw/17337.html

上一篇：小微企业所得税筹划
下一篇：高等财经工商管理人才培养特点